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[發明專利]基金風格分析方法及裝置在審

專利信息
申請號: 201710082753.5 申請日: 2017-02-16
公開(公告)號: CN106910130A 公開(公告)日: 2017-06-30
發明(設計)人: 羅戈 申請(專利權)人: 通聯數據股份公司
主分類號: G06Q40/06 分類號: G06Q40/06
代理公司: 北京三友知識產權代理有限公司11127 代理人: 王濤,賈磊
地址: 200085 上海市虹*** 國省代碼: 上海;31
權利要求書: 查看更多 說明書: 查看更多
摘要:
搜索關鍵詞: 基金 風格 分析 方法 裝置
【權利要求書】:

1.一種基金風格分析方法,其特征在于,包括:

步驟1:獲取初始設定基金存活區間內包含真實基金收益及風格回報值的每日基金相關數據,其中,所述初始設定基金存活區間為基金全部存活期的初始子區間;

步驟2:將所述每日基金相關數據輸入基金收益線性回歸模型,得到初始設定基金存活區間內的估計風格及所述估計風格對應的平均殘差;

步驟3:將所述初始設定基金存活區間后延一天得到后續設定基金存活區間,將后延當天的每日基金相關數據輸入所述基金收益線性回歸模型,得到所述后續設定基金存活區間內的基金估計收益;

步驟4:判斷所述后續設定基金存活區間內的基金真實收益與所述基金估計收益的差值是否超過平均殘差的設定倍數;

步驟5:如果否,用所述后續設定基金存活區間代替所述初始設定基金存活區間,執行所述步驟1至步驟4,得到所述基金全部存活期中所有子區間及對應的估計風格。

2.根據權利要求1所述的基金風格分析方法,其特征在于,還包括:

獲取給定風格分析區間內的每日的真實基金收益及風格因子的收益;

利用每日的真實基金收益對風格因子的收益進行線性回歸,得到所述基金收益線性回歸模型。

3.根據權利要求1所述的基金風格分析方法,其特征在于,所述基金全部存活期為[1,m],所述初始設定基金存活區間為[a=1,b=2k],所述后續設定基金存活區間為[a,b+1],其中,m為天數,m>>k,k為風格因子個數。

4.根據權利要求3所述的基金風格分析方法,其特征在于,如果后續設定基金存活區間內的基金真實收益與所述基金估計收益的差值超過平均殘差的設定倍數,將所述初始設定基金存活區間保存,用子區間[b+1,c]代替所述初始設定基金存活區間執行所述步驟1至步驟4,得到所述基金全部存活期中所有子區間及對應的估計風格,其中,c=b+2k,且c≤m。

5.根據權利要求4所述的基金風格分析方法,其特征在于,所述基金收益線性回歸模型為:r=F·β,其中,r為每日的真實基金收益,F為風格因子的收益,β為實際風格。

6.根據權利要求5所述的基金風格分析方法,其特征在于,所述后續設定基金存活區間內的基金估計收益為:其中Fb+1為后續設定基金存活區間[a,b+1]內的風格因子收益,為初始設定基金存活區間[a,b]內的估計風格,為初始設定基金存活區間[a,b]內k各風格因子中第j個風格因子的估計風格,為第j個風格因子在后續設定基金存活區間[a,b+1]內的每日收益。

7.根據權利要求1至6中任一項所述的基金風格分析方法,其特征在于,所述設定倍數為1.2。

8.一種基金風格分析裝置,其特征在于,包括:

數據獲取單元,用于獲取初始設定基金存活區間內包含真實基金收益及風格回報值的每日基金相關數據,其中,所述初始設定基金存活區間為基金全部存活期的初始子區間;

線性回歸單元,用于將所述每日基金相關數據輸入基金收益線性回歸模型,得到初始設定基金存活區間內的估計風格及所述估計風格對應的平均殘差;

估計收益計算單元,將所述初始設定基金存活區間后延一天得到后續設定基金存活區間,將后延當天的每日基金相關數據輸入所述基金收益線性回歸模型,得到所述后續設定基金存活區間內的基金估計收益;

判斷單元,用于判斷所述后續設定基金存活區間內的基金真實收益與所述基金估計收益的差值是否超過平均殘差的設定倍數;

迭代單元,用所述后續設定基金存活區間代替所述初始設定基金存活區間,所述數據獲取單元、線性回歸單元、估計收益計算單元及判斷單元執行對應動作,直到得到所述基金全部存活期中所有子區間及對應的估計風格。

9.根據權利要求8所述的基金風格分析裝置,其特征在于,還包括:

收益獲取單元,用于獲取給定風格分析區間內的每日的真實基金收益及風格因子的收益;

回歸模型創建單元,用于利用每日的真實基金收益對風格因子的收益進行線性回歸,得到所述基金收益線性回歸模型。

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